運転資本とは
「運転資本」または「ワーキングキャピタル」は企業が日常の業務運営に必要とする短期間で流動的な資金を指します。具体的には、流動資産（現金、売掛金、棚卸資産など）から流動負債（買掛金、短期借入金、未払金など）を引いたものを運転資本と言います。
数式で表すと次のようになります：
運転資本 = 流動資産 – 流動負債
ただし、運転資本を計算する際には現金や預金を含めない計算方法もよく用いられます。これは、現金や預金は企業の即時的な財政状況を反映するものであり、運転資本の計算においては企業の短期的な運営資金の確保に焦点を当てるためです。
その場合の計算式は以下のようになります：
運転資本 = (流動資産 – 現金・預金) – 流動負債
企業が運転資本を確保する目的は、日々の営業活動（製品の製造、販売、請求書の支払いなど）を滞りなく遂行するための一時的な資金を提供することです。
近年の具体例としては、COVID-19パンデミックの影響で一部の企業が運転資本の確保に苦労したことが挙げられます。これを克服するために、多くの企業が政府からの支援を受けるか、または外部からの資金調達を行うことで運転資本を確保しました。
マーケティングの観点から見ると、運転資本は新製品の開発やマーケティングキャンペーンの資金調達など、短期的な投資に使われる可能性があります。運転資本が十分にある企業は、よりリスキーながら高いリターンをもたらす可能性のあるマーケティング戦略を採用することができるかもしれません。
